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基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)
時間: 2019-12-22

基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)

20170628日 中基協發〔20174號)

   

  第一(yi)章 總則

  第一條(tiao) 為規范基金募(mu)集機構銷售行為,指導投資(zi)者(zhe)適當性管(guan)理制(zhi)度的(de)有效落實,維護投資(zi)者(zhe)合(he)法權益,依據《》、《》(以下簡稱《》)、《》、《》、《證券投(tou)資基金銷售適用性(xing)指導意見》、《私募投(tou)資基金募集行為(wei)管理辦法(fa)》及其他法(fa)律法(fa)規制定本指引(yin)。

  第(di)二條(tiao) 基(ji)金(jin)(jin)募集(ji)機(ji)構向投資者(zhe)公開或者(zhe)非公開募集(ji)的證券投資基(ji)金(jin)(jin)和股權投資基(ji)金(jin)(jin)(包括創業(ye)投資基(ji)金(jin)(jin))產品,或者(zhe)為投資者(zhe)提(ti)供相關業(ye)務(wu)服務(wu)的(以下統稱基(ji)金(jin)(jin)產品或者(zhe)服務(wu)),適用本辦法。

  基金募集機構是指公募基金管理人、私募基金管理人(以下統稱基金管理人),在中國證監會注冊取得基金銷售業務資格并已成為亞博ag官網(以下簡稱亞博ag有保障)會員的機構。

  第三條 投資(zi)者(zhe)(zhe)適(shi)當性是指基金(jin)募(mu)集機(ji)構在銷(xiao)售(shou)基金(jin)產品或者(zhe)(zhe)服務的(de)過程中,根據投資(zi)者(zhe)(zhe)的(de)風(feng)險(xian)承(cheng)受能力銷(xiao)售(shou)不(bu)同風(feng)險(xian)等(deng)級的(de)基金(jin)產品或者(zhe)(zhe)服務,把合(he)(he)適(shi)的(de)基金(jin)產品或者(zhe)(zhe)服務賣給(gei)合(he)(he)適(shi)的(de)投資(zi)者(zhe)(zhe)。

  本指引所稱的專業投資者,為符合本指引第二十二條規定的投資者;普通投資者,為符合本指引第二十六條規定的投資者;風險承受能力最低類別投資者,為符合本指引第二十九條規定的投資者。

  第四條 基(ji)金(jin)(jin)募(mu)集機構(gou)按照本(ben)指(zhi)引,建立(li)健全投資者(zhe)適當性管(guan)理(li)制度。在(zai)銷售基(ji)金(jin)(jin)產(chan)品(pin)或(huo)者(zhe)服(fu)(fu)務過程中,勤勉(mian)盡(jin)責,誠實(shi)信用深入調查分析基(ji)金(jin)(jin)管(guan)理(li)人、基(ji)金(jin)(jin)產(chan)品(pin)或(huo)者(zhe)服(fu)(fu)務及投資者(zhe)信息,充分揭示基(ji)金(jin)(jin)產(chan)品(pin)或(huo)者(zhe)服(fu)(fu)務風(feng)(feng)險(xian),降(jiang)低投訴(su)風(feng)(feng)險(xian)。

  第五(wu)條 亞博ag有保障(zhang)依據法律法規和(he)自律規則,對(dui)基金募集機構投(tou)資者適(shi)當性制度建立及實施(shi)情況進行自律管(guan)理(li)。

  第二(er)章 一般(ban)規定

  第六條 基金募(mu)集機構在實施投資(zi)者適(shi)當性的過程中遵(zun)循以下(xia)指導(dao)原則:

  (一)投資者利益優先原則。當基金募集機構或基金銷售人員的利益與投資者的利益發生沖突時,優先保障投資者的合法利益;

  (二)客觀性原則。建立科學合理的方法,設置必要的標準和流程,保證適當性管理的實施。對基金管理人、基金產品或者服務和投資者的調查和評價,盡力做到客觀準確,并作為基金銷售人員向投資者推介合適基金產品或者服務的重要依據;

  (三)有效性原則。通過建立科學的投資者適當性管理制度與方法,確保投資者適當性管理的有效執行;

  (四)差異性原則。對投資者進行分類管理,對普通投資者和專業投資者實施差別適當性管理,履行差別適當性義務。

  第七條 基金募集機構(gou)建(jian)立適(shi)當性管理制度(du),至少包括以下內容(rong):

  (一)對基金管理人進行審慎調查的方式和方法;

  (二)對基金產品或者服務的風險等級進行設置、對基金產品或者服務進行風險評價的方式或方法;

  (三)對投資者進行分類的方法和程序、投資者轉化的方法和程序;

  (四)對普通投資者風險承受能力進行調查和評價的方式和方法;

  (五)對基金產品或者服務和投資者進行匹配的方法;

  (六)投資者適當性管理的保障措施和風控制度。

  第八(ba)條 基(ji)金(jin)募集機構選擇銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)基(ji)金(jin)產品或(huo)者服務,要對基(ji)金(jin)管(guan)(guan)理(li)人進行審(shen)慎調(diao)(diao)查并(bing)做出評價,了解基(ji)金(jin)管(guan)(guan)理(li)人的誠信狀況(kuang)、經營管(guan)(guan)理(li)能力、投資管(guan)(guan)理(li)能力產品設計能力和(he)內部控制情(qing)況(kuang),并(bing)可將調(diao)(diao)查結果作為是否(fou)銷(xiao)(xiao)售(shou)(shou)該基(ji)金(jin)管(guan)(guan)理(li)人產品或(huo)者服務、是否(fou)向投資者推介該基(ji)金(jin)管(guan)(guan)理(li)人的重要依據。

  基金管理人在選擇基金募集機構時,為確保適當性的貫徹實施,要對基金募集機構進行審慎調查,了解基金募集機構的內部控制情況、信息管理平臺建設、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續營銷能力,并可將調查結果作為選擇基金募集機構的重要依據。

  第九條(tiao) 基金(jin)募集機構要建立對銷售人(ren)員的考核、監督問(wen)責、培訓等(deng)機制規范銷售人(ren)員履行投資(zi)者(zhe)適(shi)當性工作職責的情況。

  基金募集機構不得采取鼓勵其向投資者銷售不適當基金產品或者服務的考核、激勵機制或措施。

  第十條 基金募集機構要加強(qiang)對(dui)銷售(shou)(shou)人(ren)員的日常管理,建立管理檔(dang)案,對(dui)銷售(shou)(shou)人(ren)員行為、誠信、獎懲(cheng)等(deng)方面進行記錄(lu)。

  第十一條 基(ji)金募集機(ji)構(gou)及其銷(xiao)售人員要(yao)對履(lv)行投資(zi)(zi)(zi)者適當(dang)性管(guan)理職責過程中(zhong)獲取(qu)的投資(zi)(zi)(zi)者信息(xi)、投資(zi)(zi)(zi)者風險(xian)承受能力評價結果等信息(xi)和資(zi)(zi)(zi)料(liao)嚴格(ge)保密,防止(zhi)該等信息(xi)和資(zi)(zi)(zi)料(liao)泄露或(huo)被不(bu)當(dang)利(li)用(yong)。

  第十二條 基金募集機構要建立健全普通投資者回訪制度,對購買基金產品或者服務的普通投資者定期抽取一定比例進行回訪,對持有 R5 等級基金產品或者服務的普通投資者增加回訪比例和頻次。

  基金募集機構對回訪時發現的異常情況進行持續跟蹤,對異常情況進行核查,存在風險隱患的及時排查,并定期整理總結,以完善投資者適當性制度。

  第十三條(tiao) 回訪(fang)內容包括(kuo)但不限于以下信息:

  (一)受訪人是否為投資者本人;

  (二)受訪人是否已知曉基金產品或者服務的風險以及相關風險警示;

  (三)受訪人是否已知曉自己的風險承受能力等級、購買的基金產品或者接受的服務的風險等級以及適當性匹配意見;

  (四)受訪人是否知曉承擔的費用以及可能產生的投資損失;

  (五)基金募集機構及其工作人員是否存在《規定的禁止行為。

  第十四條 基金募集機(ji)構要(yao)建(jian)立(li)完備的投資者投訴處(chu)理(li)體(ti)系,準確記錄投資者投訴內容。

  基金募集機構要妥善處理因履行投資者適當性職責引起的投資者投訴,及時發現業務風險,完善內控制度。

  第十五條(tiao) 基金(jin)募(mu)集機構(gou)每(mei)半(ban)年開展一(yi)次投資者適當性管理自(zi)查(cha)。自(zi)查(cha)可以采取現(xian)場、非現(xian)場及暗訪相結合(he)的方式進行(xing),并形成自(zi)查(cha)報告留存備查(cha)。

  自查內容包括但不限于投資者適當性管理制度建設及落實情況,人員考核及培訓情況,投資者投訴處理情況,發現業務風險及時整改情況,以及其他需要報告的事項。

  第十六條 基(ji)金募集機構(gou)通(tong)過營業(ye)網點等(deng)(deng)現場(chang)方(fang)式執行(xing)普通(tong)投(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)申請成為專(zhuan)業(ye)投(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe),向普通(tong)投(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)銷售高風險產(chan)品(pin)或者(zhe)(zhe)(zhe)服務,調整投(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)分(fen)類、基(ji)金產(chan)品(pin)或者(zhe)(zhe)(zhe)服務分(fen)級以及適當(dang)性匹配意見,向普通(tong)投(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)銷售基(ji)金產(chan)品(pin)或者(zhe)(zhe)(zhe)服務前(qian)對其進行(xing)風險提示的(de)環節(jie)要錄(lu)音或者(zhe)(zhe)(zhe)錄(lu)像;通(tong)過互聯網等(deng)(deng)非現場(chang)方(fang)式執行(xing)的(de),基(ji)金募集機構(gou)及合(he)作(zuo)平臺要完善(shan)信(xin)(xin)息管理平臺留(liu)痕功(gong)能(neng),記錄(lu)投(tou)資者(zhe)(zhe)(zhe)確(que)認(ren)信(xin)(xin)息。

  第十七條(tiao) 基金募集機構要建立完善的檔案管理制度,妥善保存投資者適當性管理業務資料。投資者適當性管理制度、投資者信息資料、告知警示投資者資料、錄音錄像資料、自查報告等至少保存 20 年。

  第(di)三章(zhang) 投資者分(fen)類

  第十八條(tiao) 基金募(mu)集機構(gou)要根據自(zi)然(ran)人投資(zi)者(zhe)、機構(gou)投資(zi)者(zhe)、金融機構(gou)理財產品的(de)各自(zi)特點,向投資(zi)者(zhe)提供具有針對性的(de)投資(zi)者(zhe)信息表。

  基金募集機構要設計風險測評問卷,并對普通投資者進行風險測評。

  第十(shi)九(jiu)條(tiao) 投資(zi)者(zhe)分為(wei)專業(ye)投資(zi)者(zhe)和(he)普通(tong)投資(zi)者(zhe)。未對投資(zi)者(zhe)進(jin)行分類的(de),要履行普通(tong)投資(zi)者(zhe)適當性義務(wu)。

  第二十條 了解投資者信(xin)息要(yao)包含但不限于(yu)《所規定(ding)的內(nei)容。

  自然人投資者還要提供有效身份證件、出生日期、性別、國籍等信息。

  《所述機構作為投資者的,還要向基金募集機構提供營業執照、開展金融相關業務資格證明、機構負責人或者法定代表人信息、經辦人身份信息等資料。

  《所述產品作為投資者的,要向基金募集機構提供產品成立、備案證明文件等資料及參照金融機構要求提交該產品管理人的機構信息。基金募集機構要告知投資者對其所填資料的真實性、有效性、完整性負責。

  第二十一(yi)條 基(ji)金募集機構在(zai)為(wei)投資(zi)者(zhe)開立賬(zhang)戶時,要以紙(zhi)質或者(zhe)電子文檔(dang)的形式,向投資(zi)者(zhe)提供信息表(biao),要求其填寫(xie)相關信息,并遵循以下(xia)程(cheng)序:

  (一)基金募集機構要執行對投資者的身份認證程序,核查投資者的投資資格,切實履行反洗錢等法律義務;

  (二)基金募集機構要根據投資者的主體不同,提供相應的投資者信息表;

  (三)基金募集機構核查自然人投資者本人或者代表金融機構及其產品的工作人員身份,并要求其如實填寫投資者信息表;

  (四)基金募集機構要對投資者身份信息進行核查,并在核查工作結束之日起 5 個工作日內,將結果以及投資者類型告知投資者。

  第二十二條 符合《要求的投資(zi)者為專業(ye)投資(zi)者。

  第二(er)十三條(tiao) 基(ji)金募集機構要根據《規定(ding),結(jie)合(he)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)信息表內容,對專(zhuan)業(ye)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)資(zi)(zi)格進行認(ren)定(ding)。

  第二(er)十四條 基(ji)金募集機構可以根(gen)據專業(ye)投(tou)資(zi)者的(de)業(ye)務資(zi)格、投(tou)資(zi)實力、投(tou)資(zi)經歷等因素,對專業(ye)投(tou)資(zi)者進行細化分類和管理。

  第(di)二十五條(tiao) 基金(jin)募集機構對(dui)專(zhuan)業(ye)投資(zi)者進行細化分類的(de),要向投資(zi)者提供風(feng)險測評問卷,對(dui)專(zhuan)業(ye)投資(zi)者的(de)投資(zi)知識、投資(zi)經驗(yan)、風(feng)險偏好進行評估,并得出相(xiang)對(dui)應的(de)風(feng)險等級(ji)。

  第二十六(liu)條 專業投(tou)資者之外(wai)的(de),符合法律、法規要求,可以從事(shi)基金交易活動的(de)投(tou)資者為普通投(tou)資者。

  基金募集機構要按照風險承受能力,將普通投資者由低到高至少分為 C1(含風險承受能力最低類別)、C2C3C4C5 五種類型。

  第(di)二(er)十七(qi)條 基金募集(ji)機構向普通投資者以(yi)紙質或者電(dian)子(zi)文檔(dang)形(xing)式(shi)提供風險測評問卷,對其風險承受(shou)能力進行(xing)測試,并遵循(xun)以(yi)下(xia)程序(xu):

  (一)基金募集機構要核查參加風險測評的投資者或機構經辦人員的身份信息;

  (二)基金募集機構以及工作人員在測試過程中,不得有提示、暗示、誘導、誤導等行為對測試人員進行干擾,影響測試結果;

  (三)風險測評問卷要在填寫完畢后 5 個工作日內,得出相應結果。

  第(di)二十八(ba)條 基金募集機構要根據投資者信息表、風險測評問卷以及其它相關材料,對普通投資者風險等級進行綜合評估,并在評估工作結束之日起 5 個工作日內,告知投資者風險等級評估結果。

  第(di)二十九條 基金募集機構可以將 C1 中符合下列情形之一的自然人,作為風險承受能力最低類別投資者:

  (一)不具有完全民事行為能力;

  (二)沒有風險容忍度或者不愿承受任何投資損失;

  (三)法律、行政法規規定的其他情形。

  第三(san)十條 符合《規(gui)定的專業(ye)投資者、普通投資者可以進行轉化。

  投資者轉化效力范圍僅適用于所告知、申請的基金募集機構。其它基金募集機構不得以此作為參考依據,將投資者自行轉化。

  第三(san)十一條 專(zhuan)業投(tou)資(zi)者轉化為普通投(tou)資(zi)者的,要遵循以下程序:

  (一)符合轉化條件的專業投資者,通過紙質或者電子文檔形式告知基金募集機構其轉化為普通投資者的決定;

  (二)基金募集機構要在收到投資者轉化決定 5 個工作日內,對投資者的轉化資格進行核查;

  (三)基金募集機構要在核查工作結束之日起 5 個工作日內,以紙質或者電子文檔形式,告知投資者核查結果。

  第三(san)十二(er)條 普(pu)通投(tou)資者轉化(hua)為專業投(tou)資者的,要遵循以下(xia)程序:

  (一)符合轉化條件的普通投資者,要通過紙質或者電子文檔形式向基金募集機構提出轉化申請,同時還要向基金募集機構做出了解相應風險并自愿承擔相應不利后果的意思表示;

  (二)基金募集機構要在收到投資者轉化申請之日起 5個工作日內,對投資者的轉化資格進行核查;

  (三)對于符合轉化條件的,基金募集機構要在 5 個工作日內,通知投資者以紙質或者電子文檔形式補充提交相關信息、參加投資知識或者模擬交易等測試;

  (四)基金募集機構要根據以上情況,結合投資者的風險承受能力、投資知識、投資經驗、投資偏好等要素,對申請者進行謹慎評估,并以紙質或者電子文檔形式,告知投資者是否同意其轉化的決定以及理由。

  第三十三條 基金募集機構要建立投(tou)資者評估數據庫,為投(tou)資者建立信息檔案,并(bing)對投(tou)資者風險等級進行動態(tai)管理。

  基金募集機構要充分使用已了解信息和已有評估結果,避免投資者信息重復采集,提高評估效率。

  第(di)三十四條 投資者評估(gu)數(shu)據庫要包含但不限于以下內容:

  (一) 投資者填寫信息表及歷次變動的內容;

  (二) 普通投資者過往風險測評結果;

  (三) 投資者風險承受能力及對應風險等級變動情況;

  (四)投資者歷次申請轉化為專業投資者或普通投資者情況及審核結果;

  (五)基金募集機構風險評估標準、程序等內容信息及調整、修改情況;

  (六)亞博ag有保障及基金募集機構認為必要的其它信息。

  第三十五條 基金募集機構(gou)要(yao)告(gao)知(zhi)投(tou)資(zi)者,其重(zhong)要(yao)信息(xi)發(fa)生變(bian)更(geng)時要(yao)及(ji)時告(gao)知(zhi)基金募集機構(gou)。基金募集機構(gou)還要(yao)通過明(ming)確(que)的公(gong)開方式(shi),提(ti)醒投(tou)資(zi)者及(ji)時告(gao)知(zhi)重(zhong)大信息(xi)變(bian)更(geng)事項。

  第四章 基金產(chan)品或者服(fu)務風險等(deng)級劃(hua)分

  第三十六條 基(ji)金募集機構對基(ji)金產(chan)品或者服務的風險等級劃分(fen),可(ke)以由基(ji)金募集機構完(wan)成,也可(ke)以委(wei)托第三方機構提供。

  委托第三方機構提供基金產品或者服務風險等級劃分的,基金募集機構應當要求其提供基金產品或者服務風險等級劃分方法及其說明。

  基金募集機構落實適當性義務不因委托第三方而免除。

  第(di)三十七條 基金(jin)募(mu)集機構所使用(yong)的基金(jin)產(chan)品或者服務風險等(deng)級(ji)劃分方法及其說(shuo)明,通(tong)過適當途(tu)徑向(xiang)投資者告知。

  第三十(shi)八條(tiao) 基金產品或者服務的風險等級要按照風險由低到高順序,至少劃分為: R1R2R3R4R5 五個等級。

  基金募集機構可以根據實際情況在前款所列等級的基礎上進一步進行風險細分。

  第三十九(jiu)條 基(ji)金(jin)募(mu)集機構對基(ji)金(jin)產品或者服務(wu)進行風險等(deng)級劃分,要了解以下信息:

  (一)基金管理人的誠信狀況、經營管理能力、投資管理能力、內部控制情況、合法合規情況;

  (二)基金產品或者服務的合法合規情況,發行方式,類型及組織形式,托管情況,投資范圍、投資策略和投資限制概況,業績比較基準,收益與風險的匹配情況,投資者承擔的主要費用及費率。

  第(di)四十條(tiao) 基(ji)金產品或者服務(wu)風險等(deng)級劃(hua)分要綜合考慮以(yi)下因素:

  (一)基金管理人成立時間,治理結構,資本金規模,管理基金規模,投研團隊穩定性,資產配置能力、內部控制制度健全性及執行度,風險控制完備性,是否有風險準備金制度安排,從業人員合規性,股東、高級管理人員及基金經理的穩定性等;

  (二)基金產品或者服務的結構(母子基金、平行基金),投資方向、投資范圍和投資比例,募集方式及最低認繳金額,運作方式,存續期限,過往業績及凈值的歷史波動程度,成立以來有無違規行為發生,基金估值政策、程序和定價模式,申購和贖回安排,杠桿運用情況等。

  第四十一條(tiao) 基金產品或者服務存在(zai)下列因素(su)的,要審慎評估(gu)其(qi)風險等級(ji):

  (一)基金產品或者服務合同存在特殊免責條款、結構性安排、投資標的具有衍生品性質等導致普通投資者難以理解的;

  (二)基金產品或者服務不存在公開交易市場,或因參與投資者少等因素導致難以在短期內以合理價格順利變現的;

  (三)基金產品或者服務的投資標的流動性差、存在非標準資產投資導致不易估值的;

  (四)基金產品或者服務投資杠桿達到相關要求上限、投資單一標的集中度過高的;

  (五)基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規行為或正在接受監管部門或自律管理部門調查的;

  (六)影響投資者利益的其他重大事項;

  (七)亞博ag有保障認定的高風險基金產品或者服務。

  第四十二條(tiao) 基金募集機構可以通過定(ding)(ding)量和定(ding)(ding)性相(xiang)結合的方(fang)法對基金產品或者服務進行風險分級。

  基金募集機構可以根據基金產品或者服務風險因素與風險等級的相關性,確定各項評估因素的分值和權重,建立評估分值與基金產品風險等級的對應關系。

  基金募集機構通過定量分析對基金產品進行風險分級時,可以運用貝塔系數、標準差、風險在險值等風險指標體系,劃分基金的期限風險、流動性風險、波動性風險等。

  第五章 普通投資者與(yu)基金(jin)產品或者服務(wu)的風(feng)險匹配

  第四十三條(tiao) 基(ji)金募集(ji)機構要制定(ding)普通投資(zi)者和基(ji)金產品或(huo)者服務匹配的方法、流程,明確(que)各個崗位在執(zhi)行投資(zi)者適當(dang)性管(guan)理(li)過程中(zhong)的職(zhi)責。

  匹配方法至少要在普通投資者的風險承受能力類型和基金產品或者服務的風險等級之間建立合理的對應關系,同時在建立對應關系的基礎上將基金產品或者服務風險超越普通投資者風險承受能力的情況定義為風險不匹配。

  第四十四條 基(ji)金募集機構要根據普(pu)通投資者(zhe)風險承(cheng)受能力和(he)基(ji)金產品或者(zhe)服務(wu)的風險等級建立以下適當性(xing)匹配原則:

  (一)C1 型(含最低風險承受能力類別)普通投資者可以購買 R1 級基金產品或者服務;

  (二)C2 型普通投資者可以購買 R2 級及以下風險等級的基金產品或者服務;

  (三)C3 型普通投資者可以購買 R3 級及以下風險等級的基金產品或者服務;

  (四)C4 型普通投資者可以購買 R4 級及以下風險等級的基金產品或者服務;

  (五)C5 型普通投資者可以購買所有風險等級的基金產品或者服務。

  第四十(shi)五條 基金(jin)募集機構向(xiang)投資者銷(xiao)售基金(jin)產品或(huo)者服務時,禁止出現以下行為:

  (一)向不符合準入要求的投資者銷售基金產品或者服務;

  (二)向投資者就不確定的事項提供確定性的判斷,或者告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的判斷;

  (三)向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的基金產品或者服務;

  (四)向普通投資者主動推介不符合其投資目標的基金產品或者服務;

  (五)向風險承受能力最低類別的普通投資者銷售風險等級高于其風險承受能力的基金產品或者服務;

  (六)其他違背適當性要求,損害投資者合法權益的行為。

  第四十(shi)六條 最(zui)低風險承受能力類別(bie)的(de)普(pu)通投資(zi)者(zhe)不得購買(mai)高于其風險承受能力的(de)基金(jin)產品或(huo)者(zhe)服務。

  除因遺產繼承等特殊原因產生的基金份額轉讓之外,普通投資者主動購買高于其風險承受能力基金產品或者服務的行為,不得突破相關準入資格的限制。

  第四十七(qi)條 基金募集機構在向普通投資者銷售 R5 風險等級的基金產品或者服務時,應向其完整揭示以下事項:

  (一)基金產品或者服務的詳細信息、重點特性和風險;

  (二)基金產品或者服務的主要費用、費率及重要權利、信息披露內容、方式及頻率

  (三)普通投資者可能承擔的損失;

  (四)普通投資者投訴方式及糾紛解決安排。

  第(di)四(si)十八(ba)條 普通投(tou)資(zi)者主動要求(qiu)購買與(yu)之風險承受能力(li)不匹(pi)配的基(ji)金(jin)產品或者服務的,基(ji)金(jin)銷售要遵循以(yi)下程序(xu):

  (一)普通投資者主動向基金募集機構提出申請,明確表示要求購買具體的、高于其風險承受能力的基金產品或服務,并同時聲明,基金募集機構及其工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產品或服務的信息;

  (二)基金募集機構對普通投資者資格進行審核,確認其不屬于風險承受能力最低類別投資者,也沒有違反投資者準入性規定;

  (三)基金募集機構向普通投資者以紙質或電子文檔的方式進行特別警示,告知其該產品或服務風險高于投資者承受能力;

  (四)普通投資者對該警示進行確認,表示已充分知曉該基金產品或者服務風險高于其承受能力,并明確做出愿意自行承擔相應不利結果的意思表示;

  (五)基金募集機構履行特別警示義務后,普通投資者仍堅持購買該產品或者服務的,基金募集機構可以向其銷售相關產品或者提供相關服務。

  第(di)四(si)十九(jiu)條 投(tou)資者(zhe)信(xin)息(xi)發(fa)生(sheng)重大變化的,基金募集機構要及時更新(xin)投(tou)資者(zhe)信(xin)息(xi),重新(xin)評估投(tou)資者(zhe)風(feng)險(xian)承(cheng)受(shou)能(neng)力,并將調整后(hou)的風(feng)險(xian)承(cheng)受(shou)能(neng)力告知投(tou)資者(zhe)。

  第五十(shi)條 基(ji)金(jin)募(mu)集機構銷售的(de)基(ji)金(jin)產品或者(zhe)服(fu)務(wu)信息發生變化(hua)的(de),要及時依據基(ji)金(jin)產品或者(zhe)服(fu)務(wu)風險等級(ji)劃分參考標準,重新(xin)評(ping)(ping)估其風險等級(ji)。基(ji)金(jin)募(mu)集機構還(huan)要建立長效機制,對基(ji)金(jin)產品或者(zhe)服(fu)務(wu)的(de)風險定期進行評(ping)(ping)價更新(xin)。

  第五十(shi)一條 由于投資者風(feng)險承受能力(li)或基(ji)金(jin)產(chan)品(pin)或者服務風(feng)險等級發生變(bian)化,導致投資者所持有(you)基(ji)金(jin)產(chan)品(pin)或者服務不(bu)匹配的,基(ji)金(jin)募集機構要(yao)將(jiang)不(bu)匹配情況告知投資者,并給出新的匹配意見(jian)。

  第五十二(er)條(tiao) 亞博ag有保障對基金(jin)(jin)募集機(ji)構履行適(shi)(shi)當性(xing)(xing)義務進行自律管理,對違反適(shi)(shi)當性(xing)(xing)管理規定的基金(jin)(jin)募集機(ji)構及(ji)人(ren)員依法采取自律懲戒措施。

  第(di)六(liu)章 附(fu)則

  第五十(shi)三條 私募基(ji)金管理人的主體(ti)范圍適用《的規(gui)定。

  本指引未盡內容,募集機構依據《》及相關法律法規、自律規則予以適用。

  第(di)五十四條 本指引自201771日起實施。

  第五十五條 本(ben)指引由亞博ag有保障負責解釋。

  附件2: 《基金募集機構投資者適當性管理實施指引(試行)》起草說明

  附表1-1: 投資者基本信息表參考模板(自然人)

  附表1-2: 投資者基本信息表參考模板(機構)

  附表1-3: 投資者基本信息表參考模板(產品)

  附表2-1: 基金投資者風險測評問卷參考模板(個人版)

  附表2-2: 基金投資者風險測評問卷參考模板(機構版)

  附表3: 基金產品或者服務風險等級劃分參考標準

  附表4: 投資者類型及風險匹配告知書及投資者確認函參考模板

  附表5: 風險不匹配警示函及投資者確認書參考模板

  附表6-1: 投資者轉化表參考模板(專業轉普通)

  附表6-2: 投資者轉化表參考模板(普通轉專業)

   

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